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逆势而上！湖南轻盐集团成功发行4亿元中期票据

阅读次数：1103发布时间：2020-12-23 11:03:38【字体大中小】

2020年来，新冠肺炎疫情导致国内经济下滑、企业盈利恶化，一级发行市场和二级交易市场悲观情绪蔓延，看空氛围浓厚，永平煤矿债务违约成为所有债券集中爆雷的开始。一石激起千层浪，因永煤集团的国企背景、债券此前评级较高，违约大大冲击了信用债市场，二级市场不少债券被抛售，市场信心遭遇打击。自11月10日永煤违约以来已经有53只债券取消发行，规模合计285亿，同时债劵利息也大幅上涨，有的国企债劵利息甚至高达7%，即使这样依然销债情势惨淡。

11月中旬，湖南轻盐集团财务管理部同步开始进行中票发行材料更新及第一轮路演，路演收到的反馈均呈消极倾向，大多机构都不能接受“长期限”、“低利率”的债项产品，中票发行工作陷入困顿僵局，让人不禁感叹债市寒冬已至。为打破困局，集团财务管理部开始了漫长的第二轮路演谈判，却是凿隧入井、广种薄收；此外，上报银行间交易协会的中票募集说明书审批受阻，使集团中票发行压力陡然上升。

12月7日，启动第三轮路演，经过集团财务管理部坚持不懈的努力，写说明、出报告、高质量与中介机构多方洽谈磋商，最终锁定销债基本盘4.4亿元，确定12月11日挂网， 15日正式簿记。12月15日上午，接到电话通知，突发8千万资金无法投债的不利情况，集团财务管理部第一时间启动紧急调度投债方案，于当日下午5点截盘前紧急发布“延长簿记时间至16日上午11时”的公告，同时，先后与中信建投、招商证券、长沙农商行等数十家机构不间断商议投债事宜，联合投债机构连夜完成其内部债项审批流程，以确保顺利投债。

多途径、多纬度寻求解决办法，这种“煎熬”持续了21小时 …16日9时，农商行传来债项投资过会的消息，10时18分，收到从建总行传来了“20湖南轻工MTN001，量满，4.8%，是否截盘”的消息，轻盐集团又一次发债成功。